MACD 英文: Moving Average Convergence / Divergence
Thank you for reading this post, don't forget to subscribe!由DIF(快线) 和DEA(慢线,是DIF的均线) 还有柱装线 组成.
DIF算法是 EMA1 (12日收盘价平均值)减去EMA2(26日收盘价平均值)
DEA是 DIF 9天的平均值
一、MACD 的计算公式
MACD 指标的计算公式如下:
(一)计算 12 日和 26 日移动平均线 EMA1 和 EMA2
EMA(12)=前一日 EMA(12)×11/13+当日收盘价×2/13
EMA(26)=前一日 EMA(26)×25/27+当日收盘价×2/27
这里的EMA均线是均线的一种, 是把权重问题加进去了, 例如昨天的股价对今天股价的影响 远比 一周前的股价对今天的影响大的多.
(二)计算离差值(DIF)
DIF=当日 EMA(12)-当日 EMA(26)
(三)计算 9 日离差平均值 DEA
当日 DEA=前一日 DEA×8/10+当日 DIF×2/10
(四)计算 MACD
MACD=2×(DIF-DEA)
(五)计算柱状线 BAR
BAR=2×(DIF-DEA)
中间的柱子是 BAR柱装图. 中间的线为零轴. 算法就是 快线减慢线,两条线的距离越长,柱体就越大.反应的是快线和慢线之间的距离.
通常当快线和慢线都在零轴上方的时候,表示近期股票上涨. 反之 如果两条线都在零轴以下,表示近期股票下降趋势.
当快线超过慢线出现金叉,通常就是买入信号.
当慢线超过快线出现死叉,通常就是卖出信号.
当BAR柱体在零轴上方的时候表示趋势上涨,当BAR柱体在零轴下方的时候,表示趋势下跌.
基本理念与重要法则
关于 MACD 指标的技术应用,最有话语权的应该是其发明人杰拉尔德·阿佩尔先生。我们看看杰拉尔德·阿佩尔先生本人对 MACD 指标及其应用是如何进行解读的.
(一)基本理念
1. MACD 表示短期指数移动平均线与长期指数移动平均线的离差.
2. 当市场趋势走强时,短期移动平均线会比长期移动平均线更快上升,MACD 会向上运行.
3. 当市场上涨趋势弱化时,短期移动平均线会逐渐变得平缓;如果市场持续下跌,则短期移动平均线会向下穿过长期移动平均线,MACD 线降到 0 线以下.
4. MACD 方向的变化反映出市场原有趋势将逐渐走弱,但是否一定发生趋势反转应配合其他指标综合考虑.
5.5. 在价格运动过程中,短期移动平均线会与长期移动平均线发生聚合或背离,因此,MACD 实际上就是反映移动平均线聚合或背离程度的指标.
二、MACD 的基本实战形态
(一)基本形态的技术含义
结合图 2,我们来解释下 MACD 基本形态的技术:
1. MACD 指标的 DIF 由下向上交叉 DEA,我们一般把它叫做金叉。A 点为 MACD 的金叉。
2. DIF 由上向下交叉 DEA,叫做死叉。D 点为 MACD 的死叉。
3. B 为 MACD 上穿 0 轴线,F 为跌破 0 轴线。
4. C 为 MACD 的黏合状,E 为柱状线。
(二)背离关系
MACD 在运行过程中和股价运行节奏并不完全同步,二者之间有些时候会出现背离关系。正是这种背离关系,会给投资者提前发出重要的转向提示信号。
在图 3 中,A 点股价与 MACD 同步创出新低,B 点股价继续创出新低,但 MACD 并未同步下行,而是在低点呈黏合状。这种技术形态就是背离,在这个例子中,背离发生于股价低点底部区域,所以也被称为底背离。
还有一种背离关系出现在股价高点的顶部区域,我们叫它顶背离。如图 4 所示,A 点股价与 MACD 同步创出新高,B 点股价继续上涨并创出新高,但 MACD 已经无力再创新高。这种技术形态就是顶背离。
无论是底背离还是顶背离,MACD 指标的背离信号在实战中具有相对较高的准确性,投资者对此要高度重视。
三、基本理念与重要法则
关于 MACD 指标的技术应用,最有话语权的应该是其发明人杰拉尔德·阿佩尔先生。我们看看杰拉尔德·阿佩尔先生本人对 MACD 指标及其应用是如何进行解读的。
(一)基本理念
1. MACD 表示短期指数移动平均线与长期指数移动平均线的离差。
2. 当市场趋势走强时,短期移动平均线会比长期移动平均线更快上升,MACD 会向上运行。
3. 当市场上涨趋势弱化时,短期移动平均线会逐渐变得平缓;如果市场持续下跌,则短期移动平均线会向下穿过长期移动平均线,MACD 线降到 0 线以下。
4. MACD 方向的变化反映出市场原有趋势将逐渐走弱,但是否一定发生趋势反转应配合其他指标综合考虑。
5. 在价格运动过程中,短期移动平均线会与长期移动平均线发生聚合或背离,因此,MACD 实际上就是反映移动平均线聚合或背离程度的指标。
(二)重要法则
1. 如果在最近一次卖出信号发出后,MACD 线从上到下穿过 0 线,之后发出的买入信号将更为可信。当买入信号发出时,MACD 线未必在 0 线以下,但在最近一次价格下跌过程中,MACD 线应曾位于 0 线以下。
2. 如果在最近一次买入信号发出后,MACD 线由下而上穿过 0 线,之后发出的卖出信号将更为可信。当卖出信号发出时,MACD 线未必在 0 线以上,但在最近一次价格上涨过程中,MACD 线应曾位于 0 线以上。
3. 当股市处于牛市行情,尤其是在上涨的初始和主升段时,MACD 在发出买入信号前可能未曾位于 0 线以下,但由于市场行情十分强劲,投资者可以考虑进入市场。
类似的情况也适用于熊市行情,但在一般情况下,投资者在进行投资决策时应充分考虑「0 线法则」。
(三)MACD 指标的黄金规则
1. 投资者应使用至少含有 2 个 MACD 指标的组合:短期 MACD 用于选择买入时机,长期 MACD 用于选择卖出时机。
2. 当市场处于大涨行情时,应当积极地买入,而慎重地卖出。投资者可以用短期(6-19)MACD 选择买入时机,用长期(19-39)MACD 选择卖出时机。
3. 当市场行情较为平稳或略有上升时,应当积极地买入,而慎重地卖出。投资者可以用中期(12-26)MACD 选择买入时机,用长期(19-39)MACD 选择卖出时机。
4. 当市场处于大跌行情时,应快速买入,快速卖出。此时,投资者应采用更为敏感的 12-26 MACD 作为买入和卖出时机的选择标准。注意,除非价格达到或低于止损点水平,否则选择卖出的先决条件为 MACD 线在上涨过程中曾向上穿过 0 线。